Primo Water Corporation anuncia los resultados del segundo trimestre de 2021

Primo Water Corporation anuncia los resultados del segundo trimestre de 2021 y declara dividendo trimestral

Los resultados financieros del segundo trimestre superan las expectativas, la Compañía aumenta la guía de EBITDA ajustado para todo el año en 10 millones de dólares a entre 390 millones y 400 millones de dólares

TAMPA, Fla., 5 de agosto de 2021 /PRNewswire/ — Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) (la «Compañía» o «Primo»), un proveedor líder de soluciones sostenibles de agua potable directa a los consumidores en Norteamérica y Europa, anunció hoy sus resultados para el segundo trimestre terminado 3 de julio de 2021.

La Compañía también anunció que su junta directiva declaró un dividendo trimestral de 0,06 dólares estadounidenses por acción ordinaria. El dividendo se pagará en efectivo el 2 de septiembre de 2021 a los accionistas registrados al cierre de operaciones el 19 de agosto de 2021.

 (A menos que se indique lo contrario, todas las comparaciones del segundo trimestre de 2021 son relativas al segundo trimestre de 2020; toda la información está en dólares estadounidenses).

INFORMACIÓN DESTACADA DEL SEGUNDO TRIMESTRE

  • Los ingresos aumentaron un 15% a 526 millones de dólares en comparación con 457 millones de dólares.
  • La pérdida neta reportada y la pérdida neta por acción diluida fueron 8 millones de dólares y 0,05 dólares, respectivamente, en comparación con la pérdida neta y la pérdida neta reportadas por acción diluida de 132 millones de dólares y 0,82 dólares, respectivamente. La utilidad neta ajustada y la utilidad neta ajustada por acción diluida fueron 28 millones de dólares y 0,17 dólares, respectivamente, en comparación con la utilidad neta ajustada y la utilidad neta ajustada por acción diluida de 13 millones de dólares y 0,08 dólares, respectivamente.
  • El EBITDA ajustado aumentó 21% a 100 millones de dólares en comparación con 83 millones de dólares y el margen de EBITDA ajustado aumentó en 80 puntos básicos a 18,9%.
  • Recompró aproximadamente 800.000 acciones ordinarias en circulación por 13 millones de dólares.
  • La compañía espera un crecimiento orgánico de los ingresos de aproximadamente un 6% en 2021, más un crecimiento de fusiones y adquisiciones integradas. La perspectiva para el año completo para el EBITDA ajustado aumentó 10 millones de dólares a entre 390 millones y 400 millones de dólares.


Para los tres meses cerrados el 

(en millones de dólares estadounidenses, excepto

cantidades por acción,porcentajes y bps)
 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


Cambio interanual 

Ingresos, neto


$

526,1


$

456,8


15%

Pérdida neta


$

(8,3)


$

(131,7)


$

123,4

Pérdida neta por acción diluida


$

(0,05)


$

(0,82)


$

0,77

Ingresos netos ajustados


$

27,5


$

13,4


$

14,1

Utilidad neta ajustada por acción diluida


$

0,17


$

0,08


$

0,09

EBITDA ajustado


$

99,5


$

82,5


21%

Margen EBITDA ajustado %


18.9%


18,1%


80bps

«Estamos muy satisfechos con los resultados del segundo trimestre y el primer semestre, que han superado nuestras previsiones», dijo Tom Harrington, consejero delegado de Primo. «Continuamos viendo una demanda elevada de nuestros clientes residenciales incluso cuando nuestra base de clientes comerciales de Water Direct se recupera lentamente, lo que confirma nuestra opinión de que no existe una compensación uno por uno en la demanda entre estos clientes a medida que regresan al trabajo y aumenta la movilidad. Como tal, nos sentimos seguros de elevar nuestra perspectiva de EBITDA ajustado para todo el año en 10 millones de dólares a entre 390 millones y 400 millones de dólares».

PERSPECTIVA

Primo tiene como objetivo los siguientes resultados de operaciones continuas para el tercer trimestre y el año completo 2021:


3T 2021 

AF 2021 


Rango 

Rango

(En millones de dólares) 

Bajo 

Alto 

Bajo 

Alto 

Ingresos 

$550

$560

+ ~6%

EBITDA ajustado

$112

$118

$390

$400

Impuestos en efectivo

~ $15

Interés

~ $68

CapEx

~ $135

CONFERENCIA DE RESULTADOS SEGUNDO TRIMESTRE 2021

Primo Water Corporation realizará una conferencia telefónica hoy, 5 de agosto de 2021, a las 10:00 a.m. ET, para discutir los resultados del segundo trimestre, a los que se puede acceder de la siguiente manera:

Norteamérica: (888) 664-6392

Internacional: (416) 764-8659

ID de conferencia: 05847661

Una presentación de diapositivas y un webcast de audio en vivo estarán disponibles a través del sitio web de Primo en https://www.primowatercorp.com. La teleconferencia de ganancias se grabará y archivará para su reproducción en la sección de relaciones con los inversores del sitio web durante un período de dos semanas después del evento.

RENDIMIENTO MUNDIAL DEL SEGUNDO TRIMESTRE – OPERACIONES CONTINUAS

  • Los ingresos aumentaron un 15% a 526 millones en comparación con 457 millones de dólares (aumentaron un 12% excluyendo el impacto de las divisas). El aumento se debe principalmente a las iniciativas de precios, una mayor demanda de clientes residenciales y comerciales y el impacto favorable del tipo de cambio, parcialmente compensado por menores ingresos por las ventas de Recarga de Agua y Dispensadores de Agua. El crecimiento de los ingresos por canal se tabula a continuación:


Para los tres meses cerrados el 

(en millones de dólares estadounidenses) 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


Cambio 


%Cambio 

Ingresos, neto









Water Direct/Water Exchange


$

323,0


$

268,1


$

54,9


20%

Water Refill/Water Filtration


53,1


57,5


(4,4)


-8%

Other Water


64,6


56,8


7,8


14%

Water Dispensers


17,6


20,8


(3,2)


-15%

Otros


67,8


53,6


14,2


26%

Ingresos, neto según lo informado 


$

526,1


$

456,8


$

69,3


15%

Impacto cambio


(13,0)



(13,0)


n/d

Ingresos excluyendo el impacto cambio


$

513,1


$

456,8


$

56,3


12%

  • La utilidad bruta aumentó un 17% a 297 millones de dólares en comparación con 255 millones de dólares. El margen bruto fue del 56,5% en comparación con el 55,8%, debido al aumento de precios y al crecimiento del volumen.
  • Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron un 5% a 260 millones de dólares en comparación con 247 millones de dólares impulsados principalmente por mayores costes operativos y de venta que respaldaron el crecimiento del volumen y los ingresos del negocio.
  • La pérdida neta reportada y la pérdida neta por acción diluida fueron 8 millones de dólares y 0,05 dólares, respectivamente, en comparación con la pérdida neta y la pérdida neta reportadas por acción diluida de 132 millones y 0,82 dólares, respectivamente. La utilidad neta ajustada y la utilidad neta ajustada por acción diluida fueron 28 millones y 0,17 dólares, respectivamente, en comparación con la utilidad neta ajustada y la utilidad neta ajustada por acción diluida de 13 millones y 0,08 dólares, respectivamente.
  • El EBITDA ajustado aumentó un 21% a 100 millones de dólares en comparación con 83 millones de dólares, impulsado por el crecimiento de los ingresos, el aumento de los precios y la mejora del apalancamiento operativo de costes fijos, compensado en parte por mayores costes operativos y de venta asociados con el crecimiento del volumen. El margen EBITDA ajustado aumentó 80 puntos básicos hasta el 18,9%.
  • El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de 60 millones de dólares, menos 35 millones de dólares de gastos de capital, resultó en 25 millones de dólares de flujo de efectivo libre, o 28 millones de dólares de flujo de efectivo libre ajustado (ajustando los elementos establecidos en el Anexo 7), en comparación con flujo de caja libre de 51 millones de dólares en el período del año anterior.

RENDIMIENTO DEL SEGMENTO DE INFORMACIÓN DEL SEGUNDO TRIMESTRE – OPERACIONES CONTINUAS

Norteamérica

  • Los ingresos aumentaron un 9% a 397 millones de dólares en comparación con 364 millones de dólares (aumentaron un 8% excluyendo el impacto de las divisas) impulsados por el aumento de los precios y la demanda de los clientes residenciales y comerciales, parcialmente compensados por los menores ingresos por las ventas de recargas de agua y dispensadores de agua.


Para los tres meses cerrados el 

(en millones de dólares estadounidenses) 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


Cambio 


%Cambio 

Ingresos, net o









Water Direct/Water Exchange


$

264,9


$

225,8


$

39,1


17%

Water Refill/Water Filtration


45,1


51,2


(6,1)


-12%

Otros Water


42,2


42,5


(0,3)


-1%

Water Dispensers


17,6


20,8


(3,2)


-15%

Otros


26,9


23,6


3,3


14%

Ingresos, neto según lo informado


$

396,7


$

363,9


$

32,8


9%

Impacto cambio


(2,1)



(2,1)


n/d

Ingresos excluyendo el impacto cambio


$

394,6


$

363,9


$

30,7


8%













Resto del mundo («ROW») 

  • Los ingresos aumentaron un 39% a  129 millones de dólares en comparación con 93 millones de dólares (aumentaron un 28% excluyendo el impacto de las divisas) impulsados por nuestra base de clientes de Water Direct y el impacto favorable de las divisas.


Para los tres meses cerrados el 

(en millones de dólares estadounidenses) 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


Cambio 


%Cambio

Ingresos, net o









Water Direct/Water Exchange


$

58,1


$

42,3


$

15,8


37%

Water Refill/Water Filtration


8,0


6,3


1,7


27%

Otros Water


22,4


14,3


8,1


57%

Otros


40,9


30,0


10,9


36%

Ingresos, neto según lo informado


$

129,4


$

92,9


$

36,5


39%

Impacto cambio


(10,9)



(10,9)


n/d

Ingresos excluyendo el impacto cambio


$

118,5


$

92,9


$

25,6


28%

PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES

Durante el segundo trimestre, la Compañía recompró aproximadamente 800.000 acciones ordinarias por un total de aproximadamente 13 millones de dólares bajo su programa de recompra de acciones previamente anunciado de hasta 50 millones de dólares de las acciones ordinarias en circulación de la Compañía.

Según el programa, las acciones ordinarias de la Compañía se pueden recomprar periódicamente en transacciones de mercado abierto o negociadas de forma privada a través de las instalaciones de la NYSE.

DIVIDENDO TRIMESTRAL

La Compañía anunció que su junta directiva declaró un dividendo de 0,06 dólares estadounidenses por acción ordinaria. El dividendo se pagará en efectivo el 2 de septiembre de 2021 a los accionistas registrados al cierre de operaciones el 19 de agosto de 2021.

ACERCA DE PRIMO WATER CORPORATION 

Primo Water Corporation es un proveedor líder de soluciones de agua pura en Norteamérica, Europa e Israel y genera aproximadamente 2.000 millones de dólares en ingresos anuales. Primo opera principalmente bajo un modelo de ingresos recurrente de maquinillas de afeitar/hojas de afeitar. La maquinilla de afeitar en el modelo de ingresos de Primo es su línea líder en la industria de dispensadores de agua elegantes e innovadores, que se venden a través de los principales minoristas y en línea a varios precios o se alquilan a los clientes. Los dispensadores ayudan a aumentar la penetración en los hogares, lo que impulsa las compras recurrentes de la oferta de cuchillas de afeitar de Primo. La oferta de cuchillas de afeitar de Primo se compone de Water Direct, Water Exchange y Water Refill. A través de su negocio Water Direct, Primo ofrece soluciones de hidratación sostenibles en sus 22 países directamente a la puerta del cliente, ya sea en el hogar o en negocios comerciales. A través de sus negocios de intercambio de agua y recarga de agua, Primo ofrece contenedores precargados y reutilizables en más de 13.000 ubicaciones y unidades de recarga de agua en aproximadamente 22.000 ubicaciones, respectivamente. Primo también ofrece unidades de filtración de agua en sus 22 países, lo que representa una de las cinco primeras posiciones.

Las soluciones de agua de Primo amplían el acceso de los consumidores a agua purificada, de manantial y mineral para promover un estilo de vida más saludable y sostenible, al mismo tiempo que reducen los desechos plásticos y la contaminación. Primo está comprometido con sus estándares de administración del agua y se enorgullece de asociarse con la Asociación Internacional de Agua Embotellada (IBWA) en Norteamérica, así como con Watercoolers Europe (WE), que garantizan el estricto cumplimiento de las normas de seguridad, calidad, saneamiento y normativas para el beneficio de la protección del consumidor.

Primo tiene su sede en Tampa, Florida (EE.UU.). Para más información, visite www.primowatercorp.com.

Medidas no GAAP

Para complementar su informe de medidas financieras determinadas de acuerdo con GAAP, Primo utiliza ciertas medidas financieras que no son GAAP. Primo excluye de los ingresos GAAP el impacto de las divisas para separar su impacto de los resultados de las operaciones de Primo. Primo utiliza la utilidad (pérdida) neta ajustada, la utilidad (pérdida) neta ajustada por acción diluida y el EBITDA ajustado para separar el impacto de ciertos elementos del negocio subyacente. Debido a que Primo utiliza estos resultados financieros ajustados en la gestión de su negocio, la dirección cree que esta información complementaria es útil para los inversores para su evaluación independiente y la comprensión de la evolución del negocio subyacente de Primo y el desempeño de su gestión. Además, Primo complementa su informe de efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas de operaciones continuas determinadas de acuerdo con los GAAP al excluir las adiciones a propiedades, planta y equipo para presentar el flujo de efectivo libre, y al excluir los elementos identificados en los anexos adjuntos para presentar el flujo de caja libre ajustado, que la gerencia cree que brinda información útil a los inversionistas para evaluar nuestro desempeño, comparar nuestro desempeño con el desempeño de nuestro grupo de iguales y evaluar nuestra capacidad para atender la deuda y financiar oportunidades estratégicas, que incluyen invertir en nuestro negocio, adquisiciones estratégicas, pago de dividendos, recompra de acciones ordinarias y fortalecimiento del balance. Con respecto a nuestras expectativas de desempeño de Primo, nuestras conciliaciones del tercer trimestre de 2021 y el EBITDA ajustado estimado para el año completo de 2021 no están disponibles, ya que no podemos cuantificar ciertas cantidades con el grado de precisión que se requeriría en las medidas GAAP relevantes sin irrazonable esfuerzo. Estos elementos incluyen impuestos, costes por intereses que ocurrirían si la empresa emitiera deuda y costes para adquirir o vender un negocio si la empresa ejecutara dichas transacciones, lo que podría afectar significativamente nuestros resultados financieros. Estos elementos dependen de factores muy variables y cualquier conciliación implicaría un grado de precisión que sería confuso o engañoso para los inversores. Esperamos que la variabilidad de estos factores tenga un impacto significativo, y potencialmente impredecible, en nuestros resultados financieros futuros GAAP. Las medidas financieras que no son GAAP descritas anteriormente son adicionales y no deben considerarse superiores o sustitutos de los estados financieros de Primo preparados de acuerdo con los GAAP. Además, las medidas financieras no-GAAP incluidas en este anuncio de ganancias reflejan juicio de la administración de elementos particulares, y pueden ser diferentes, y por lo tanto pueden no ser comparables a las partidas presentadas bajo el mismo nombre por otras empresas.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 que transmite las expectativas de la administración en cuanto al futuro basadas en planes, estimaciones y proyecciones en el momento en que Primo realiza declaraciones. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes y Primo le advierte que varios factores importantes podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con las tendencias y resultados financieros y operativos futuros (incluida la perspectiva de Primo sobre los ingresos del tercer trimestre y año completo de 2021 y el EBITDA ajustado) y asuntos relacionados. Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones sobre los planes y estimaciones actuales de la administración. La dirección cree que estas suposiciones son razonables, pero no hay garantía de que resulten precisas.

Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en este comunicado de prensa incluyen, entre otros: el impacto de la propagación de COVID-19, las acciones gubernamentales relacionadas y nuestra estrategia en respuesta a los mismos en nuestro negocio, situación financiera y resultados de operaciones; nuestra capacidad para competir con éxito en los mercados en los que operamos; las fluctuaciones en los precios de las materias primas y nuestra capacidad para traspasar los costes crecientes a nuestros clientes o protegernos contra dichos costes crecientes, y el impacto de esos precios incrementados en nuestros volúmenes; nuestra capacidad para mantener acuerdos y relaciones favorables con nuestros proveedores; nuestra capacidad para administrar nuestras operaciones con éxito; fluctuaciones monetarias que afecten negativamente el cambio entre el dólar estadounidense y la libra esterlina británica, el cambio entre el euro, el dólar canadiense y otras monedas y el cambio entre la libra esterlina británica y el euro; el impacto en nuestros resultados financieros de la incertidumbre en los mercados financieros y otros cambios adversos en las condiciones económicas generales; cualquier interrupción de la producción en nuestras instalaciones de fabricación; nuestra capacidad para mantener el acceso a nuestras fuentes de agua; nuestra capacidad para proteger nuestra propiedad intelectual; la naturaleza estacional de nuestro negocio y el efecto de condiciones climáticas adversas; el impacto de eventos nacionales, regionales y globales, incluidos los de carácter político, económico, empresarial y competitivo; nuestra capacidad para realizar plenamente el beneficio potencial de las transacciones u otras oportunidades estratégicas que perseguimos; nuestra capacidad para realizar sinergias de costes de nuestras adquisiciones debido a dificultades de integración y otros desafíos; nuestros derechos de indemnización limitados en relación con la adquisición heredada de Primo; nuestra exposición al riesgo de activos intangibles; nuestra capacidad para cumplir con nuestras obligaciones en virtud de nuestros acuerdos de deuda y los riesgos de mayores aumentos de nuestra deuda; nuestra capacidad para mantener el cumplimiento de los convenios y condiciones de nuestros acuerdos de deuda; fluctuaciones en las tasas de interés, que podrían incrementar nuestros costes de endeudamiento; la contracción de un endeudamiento sustancial para financiar nuestras adquisiciones; nuestra capacidad para contratar, retener e integrar nuevos directivos; nuestra capacidad para renovar nuestros convenios colectivos en términos satisfactorios; cumplimiento de las normas de salud y seguridad de los productos; responsabilidad por lesiones o enfermedades causadas por el consumo de productos contaminados; responsabilidad y daño a nuestra reputación como resultado de litigios o procedimientos legales; cambios en el entorno legal y regulatorio en el que operamos; nuestra capacidad para abordar adecuadamente los desafíos y riesgos asociados con nuestras operaciones internacionales y abordar las dificultades para cumplir con las leyes y regulaciones, incluida la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de EE. UU. y la Ley de Soborno del Reino Unido de 2010; aumento de las obligaciones tributarias en las distintas jurisdicciones en las que operamos; interrupciones en nuestros sistemas de información; nuestra capacidad para mantener de forma segura la información confidencial o de la tarjeta de crédito de nuestros clientes, u otros datos privados relacionados con nuestros empleados o nuestra empresa; nuestra capacidad para mantener nuestro dividendo trimestral; o cambios de calificación crediticia.

La lista anterior de factores no es exhaustiva. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha del presente documento. Se insta a los lectores a revisar y considerar cuidadosamente las diversas divulgaciones, incluidos, entre otros, los factores de riesgo contenidos en el Informe anual de Primo en el Formulario 10-K y sus informes trimestrales en el Formulario 10-Q, así como otras presentaciones ante las comisiones de valores. Primo no se compromete a actualizar o revisar ninguna de estas declaraciones considerando nueva información o eventos futuros, excepto según lo exija expresamente la ley aplicable.

 

Sitio web: www.primowatercorp.com

PRIMO WATER CORPORATION 







ANEXO 1 

ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS  








(en millones de dólares estadounidenses, excepto acciones y cantidades por acción) 





Sin auditar 

























Para los tres meses cerrados el 


Para los seis meses cerrados el 


3 julio, 2021 


27 junio, 2020 


3 julio, 2021 


27 junio, 2020 

Ingresos, neto

$

526,1


$

456,8


$

1.004,5


$

931,0

Coste de ventas

228,9


202,1


442,8


403,0

Beneficio bruto

297,2


254,7


561,7


528,0

Gastos de ventas, generales y administrativos

259,9


246,7


507,9


501,8

Pérdida por enajenación de propiedades, planta y equipo, neta

3,3


2,5


5,4


3,9

Gastos de adquisición e integración

2,4


4,3


3,7


25,1

Buena voluntad y cargos por deterioro de activos intangibles  


115,2



115,2

Ingresos operativos (pérdidas) 

31,6


(114,0)


44,7


(118,0)

Otros gastos (ingresos), neto

25,6


(1,6)


25,2


5,4

Gastos de intereses, neto

17,7


20,7


36,7


40,4

Pérdida de operaciones continuas antes de impuestos sobre la renta  

(11,7)


(133,1)


(17,2)


(163,8)

Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias

(3,4)


(1,4)


1,3


(4,7)

Pérdida neta de operaciones continuas

$

(8,3)


$

(131,7)


$

(18,5)


$

(159,1)

(Pérdida) renta  neta de operaciones discontinuadas, neto de impuestos a la renta


(4,3)



26,6

Pérdida neta 

$

(8,3)


$

(136,0)


$

(18,5)


$

(132,5)









(Pérdida) renta neta por acción común








Básica: 








Operaciones continuas

$

(0,05)


$

(0,82)


$

(0,11)



$

(1,06)

Operaciones discontinuas

$


$

(0,03)


$



$

0,18

Pérdida neta

$

(0,05)


$

(0,85)


$

(0,11)



$

(0,88)

Diluida: 








Operaciones continuas

$

(0,05)


$

(0,82)


$

(0,11)



$

(1,06)

Operaciones discontinuas

$


$

(0,03)


$



$

0,18

Pérdida neta

$

(0,05)


$

(0,85)


$

(0,11)



$

(0,88)









Acciones comunes medias ponderadas destacadas (en miles) 








Básicas

161.561


159.931


161.097



150.535

Diluidas

161.561


159.931


161.097



150.535

















 

PRIMO WATER CORPORATION 



ANEXO 2 

HOJAS DE BALANCE CONSOLIDADAS 




(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades por acción)  




Sin auditar









3 de julio, 2021 


2 de enero, 2021 

ACTIVOS 




Activos corrientes 




Efectivo y equivalentes de efectivo

$

114,2


$

115,1

Cuentas por cobrar, neto de reserva de $ 23,1 ($ 20,7 al 2 de enero de 2021)

287,2


222,3

Inventarios

86,3


83,8

Gastos pagados por anticipado y otros activos corrientes

24,8


21,3

Total de activos corrientes

512,5


442,5

Propiedad, planta y equipo, neto

678.4


685,6

Activos por derecho de uso de arrendamiento operativo

179,3


180,6

Buena voluntad

1.279,9


1.284,3

Activos intangibles, neto

958,2


987,6

Otros activos a largo plazo, neto

23,6


24,1

Activos totales 

$

3.631,9


$

3.604,7

COMPROMISOS Y EQUIDAD 




Pasivo corriente 




Préstamos a corto plazo

$

151,6


$

107.7

Vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo

13,8


17,9

cuentas por pagar y pasivos acumulados

420,3


387,7

Obligaciones actuales de arrendamiento operativo

35,1


35,5

Pasivos corrientes totales

620,8


548,8

Deuda a largo plazo

1.321,5


1.345,1

Obligaciones de arrendamiento operativo

147,4


148,0

Pasivos por impuestos diferidos

148,3


148,1

Otros pasivos a largo plazo

67,9


67,8

Responsabilidad total 

2.305,9


2.257,8

Valor de los accionistas 




Acciones ordinarias, sin valor nominal – 161.604.393 (2 de enero de 2021 – 160.406.464) acciones emitidas

1.287,7


1.268,0

Pago adicional en capital

80.1


84,5

Ganancias retenidas

36.4


81,1

Otra pérdida integral acumulada

(78.2)


(86,7)

Valor de los accionistas total

1.326,0


1.346,9

Valor de responsabilidades y accionistas total 

$

3.631,9


$

3.604,7

 

PRIMO WATER CORPORATION







ANEXO 3 

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS








(en millones de dólares estadounidenses)








Sin auditar 









Para los tres meses cerrados el 


Para los seis meses cerrados el 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 










Flujos de efectivo de las actividades operativas de las operaciones continuadas: 







Pérdida neta

$

(8,3)


$

(136,0)


$

(18,5)


$

(132,5)


(Pérdida) renta neta de operaciones discontinuadas, neto de impuestos a la renta


(4,3)



26.6


Pérdida neta de operaciones continuas   

$

(8,3)


$

(131,7)


$

(18,5)


$

(159,1)


Ajustes para conciliar la pérdida neta de las operaciones

continuas con los flujos de efectivo de las actividades operativas:







Depreciación y amortización

52,0


52,8


105,1


97,8


Amortización de tarifas de financiación

0,9


0,9


1,7


1,8


Gastos de compensación basados en acciones

3,8


4,9


6,2


7,3


Beneficio por impuestos sobre la renta diferidos

(4,2)


(0,9)


(0,6)


(4,4)


Ganancia por venta de negocios


(0,6)



(0,6)


Pérdida por extinción de deuda

27,2



27,2



Buena voluntad y cargas por deterioro de activos intangibles  


115,2



115,2


Pérdida por enajenación de propiedades, planta y equipo, neta

3,3


2,5


5,4


3,9


Otros elementos no monetarios

(1,2)


(1,5)


(1,0)


4,5


Cambio en activos y pasivos operativos, neto de adquisiciones:







Cuentas por cobrar

(52,2)


39,0


(61,9)


10,1


Inventarios

(6,3)


3,1


(3,1)


2,5


Gastos pagados por anticipado y otros activos corrientes

(2,0)


1,9


(4,2)


0,4


Otros activos

0,2


(1,3)


0,3


(0,6)


Cuentas por pagar y pasivos acumulados y otros pasivos

46,4


(18,8)


31,7


(8,6)


Efectivo neto proporcionado por actividades operativas de operaciones continuas

59,6


65,5


88,3


70,2


Flujos de efectivo de actividades de inversión de operaciones continuadas:







Adquisiciones, neto de efectivo recibido

(0,3)


(11,9)


(0,3)


(434,5)


Adiciones a propiedad, planta y equipo  

(34,8)


(28,7)


(61,8)


(63,6)


Adiciones a activos intangibles

(1,8)


(2,4)


(4,1)


(5,4)


Ganancias de la venta de propiedad, planta y equipamiento  

0,6


0,5


0,7


0,8


Otras actividades de inversión  


1,1



1,1


Efectivo neto utilizado en actividades de inversión de operaciones continuas

(36,3)


(41,4)


(65,5)


(501,6)


Flujos de efectivo de actividades de financiación de operaciones continuadas:







Pagos de la deuda a largo plazo  

(753,6)


(2,6)


(757,0)


(5,3)


Emisión de la deuda a largo plazo

750,0



750,0



Ganancias de los préstamos a corto plazo  

45,0


188,0


45,0


323,9


Pagos de los préstamos a corto plazo  

(10,0)


(100,0)


(10,0)


(209,9)


Primas y costes pagados al extinguirse la deuda a largo plazo

(20,6)



(20,6)



Emisión de acciones comunes

14,7


0,2


15,7


0,8


Acciones comunes recompradas y canceladas

(13,2)


(0,2)


(16,3)


(32,1)


Tasas de financiación

(10,6)


(0,3)


(11,3)


(2,8)


Tasas de emisión de valor




(1,1)


Dividendos pagados a accionistas comunes

(9,9)


(10,5)


(19,6)


(20,3)


Pago de contraprestación diferida por adquisiciones

(0,1)


(1,0)


(1,8)


(1,2)


Otras actividades financieras

(0,9)


2,4


4,3


11,2


Efectivo neto (utilizado) proporcionado por actividades financieras de operaciones continuas  

(9,2)


76,0


(21,6)


63,2


Flujos de efectivo de operaciones discontinuas: 







Actividades operativas de operaciones discontinuas

(2,6)


(0,7)


(1,8)


(18,0)


Actividades de inversión de operaciones discontinuas  


(1,6)



392,9


Actividades financieras de operaciones discontinuas




(0,1)


Efectivo neto (utilizado) proporcionado por operaciones discontinuas

(2,6)


(2,3)


(1,8)


374,8


Efecto de los cambios en la tasa de cambio sobre el efectivo

0,5


1,1


(0,3)


(1,0)


Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido

12,0


98,9


(0,9)


5,6


Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, comienzo del período

102,2


112,2


115,1


205,5


Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, fin de período

114,2


211,1


114,2


211,1


 

PRIMO WATER CORPORATION 








ANEXO 4 

INFORMACIÓN DE SEGMENTOS 









(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades porcentuales) 







Sin auditar 











Para los tres meses cerrados el 3 de julio de 2021



Norteamérica 


Resto del mundo 


El resto 


Total 

Ingresos, neto









Water Direct/Water Exchange


$

264,9



$

58,1



$



$

323,0


Water Refill/Water Filtration


45,1



8,0





53,1


Otros Water


42,2



22,4





64,6


Water Dispensers


17,6







17,6


Otros


26,9



40,9





67,8


Total


$

396,7



$

129,4



$



$

526,1












Beneficio bruto


$

225,6



$

71,6



$



$

297,2


Margen bruto %


56,9

%


55,3

%


%


56,5

%

Gastos de ventas, generales y administrativos (a)


$

180,6



$

70,4



$

8,9



$

259,9


SG&A % de ingresos


45,5

%


54,4

%


%


49,4

%

Ingresos operativos (pérdidas) (a)


$

40,1



$

1,6



$

(10,1)



$

31,6


Depreciación y amortización


$

36,5



$

15,2



$

0,3



$

52,0













Para los tres meses cerrados el 27 de junio de 2020



Norteamérica 


Resto del mundo 


El resto 


Total 

Ingresos, neto 









Water Direct/Water Exchange


$

225,8



$

42,3



$



$

268,1


Water Refill/Water Filtration


51,2



6,3





57,5


Otros Water


42,5



14,3





56,8


Water Dispensers


20,8







20,8


Otros


23,6



30,0





53,6


Total


$

363,9



$

92,9



$



$

456,8











Beneficio bruto


$

205,9



$

48,8



$



$

254,7


Margen bruto %


56.6

%


52,5

%


%


55,8

%

Gastos de ventas, generales y administrativos (a)


$

175,9



$

61,6



$

9,2



$

246,7


SG&A % de ingresos


48.3

%


66,3

%


%


54,0

%

Renta operativa (pérdida) (a)


$

24,0



$

(128,1)



$

(9,9)



$

(114,0)


Depreciación y amortización


$

38,0



$

14,3



$

0,5



$

52,8













Para los seis meses cerrados el 3 de julio de 2021 



Norteamérica 


Resto del mundo 


El resto 


Total 

Ingresos, neto









Water Direct/Water Exchange


$

503,7



$

106,9



$



$

610,6


Water Refill/Water Filtration


90,2



15,9





106,1


Otros Water


83,1



37,8





120,9


Water Dispensers


32,6







32,6


Otros


52,6



81,7





134,3


Total


$

762,2



$

242,3



$



$

1,004,5











Beneficio bruto


$

430,1



$

131,6



$



$

561,7


Margen bruto %


56,4

%


54,3

%


%


55,9

%

Gastos de ventas, generales y administrativo (a)


$

356,4



$

133,7



$

17,8



$

507,9


SG&A % de ingresos


46,8

%


55,2

%


%


50,6

%

Renta (pérdida) operativa (a)


$

66,2



$

(2,0)



$

(19,5)



$

44,7


Depreciación y amortización


$

74,3



$

30,1



$

0,7



$

105,1













Para los seis meses cerrados el 27 de junio de 2020  



Norteamérica


Resto del mundo 


El resto 


Total 

Ingresos, neto









Water Direct/Water Exchange


$

463,2



$

100,1



$



$

563,3


Water Refill/Water Filtration


74,9



13,4





88,3


OtrosWater


84,7



27,5





112,2


Water Dispensers


26,7







26,7


Otros


65,1



75,4





140,5


Total


$

714,6



$

216,4



$



$

931,0











Beneficio bruto


$

412,0



$

116,0



$



$

528,0


Margen bruto %


57,7

%


53,6

%


%


56,7

%

Gastos de ventas, generales y administrativos (a)


$

353,7



$

130,1



$

18,0



$

501,8


SG&A % de ingresos


49,5

%


60,1

%


%


53,9

%

Renta (pérdida) operativa (a)


$

47,1



$

(130,5)



$

(34,6)



$

(118,0)


Depreciación y amortización


$

68,6



$

28,6



$

0,6



$

97,8











(a) Revisamos la asignación de costes de tecnología de la información de la categoría Todos los demás a nuestros segmentos de informes de Norteamérica y el resto del mundo para reflejar cómo el consejero delegado, quien es nuestro principal responsable de la toma de decisiones operativas, mide el desempeño de nuestros segmentos. Como resultado del cambio, los gastos de venta, generales y administrativos («SG&A») de los períodos anteriores se han modificado para aumentar los gastos de venta, generales y administrativos en nuestro segmento de informes de Norteamérica en 0,4 millones de dólares, aumentar los gastos de venta, generales y administrativos en nuestro segmento de informes del resto del mundo en 1,5 millones de dólares y disminuir los gastos de venta, generales y administrativos en la categoría Todos los demás en 1,9 millones de dólares para los tres meses terminados el 27 de junio de 2020. Los gastos de venta, generales y administrativos de los seis meses terminados el 27 de junio de 2020 se han modificado para aumentar los gastos de venta, generales y administrativos en nuestro segmento de informes de Norteamérica en 1,0 millón de dólares, aumentar los gastos de venta, generales y administrativos en nuestro segmento de informes del resto del mundo en 3,4 millones de dólares y reducir los gastos de venta, generales y administrativos en la categoría Todos los demás en 4,4 millones de dólares. La renta (pérdida) operativa para nuestros segmentos de informes de Norteamérica y el resto del mundo, así como nuestra categoría Todos los demás, según corresponda, reflejan los ajustes antes mencionados para los tres y seis meses terminados el 27 de junio de 2020.

 

PRIMO WATER CORPORATION 







ANEXO 5 

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO GAAP – ANÁLISIS DE INGRESOS Y BENEFICIO BRUTO DEL SEGMENTO INFORMADO  

(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades porcentuales)








Sin auditar

















Para los tres meses cerrados el 3 de julio de 2021 


Norteamérica 


Resto del mundo


El resto 


Primo 

Cambio en los ingresos

$

32,8



$

36,5



$



$

69,3


Impacto de las divisas (a)

$

(2,1)



$

(10,9)



$



$

(13,0)


Cambio excluyendo divisas

$

30,7



$

25,6



$



$

56,3


Cambio porcentual en los ingresos

9,0

%


39,3

%


%


15,2

%

Variación porcentual en los ingresos excluidas las divisas

8,4

%


27,6

%


%


12,3

%










Para los seis meses finalizados el 3 de julio de 2021 


Norteamérica 


Resto del mundo


El resto 


Primo 

Cambio en los ingresos

$

47,6



$

25,9



$



$

73,5


Impacto de las divisas (a)

$

(3,0)



$

(18,1)



$



$

(21,1)


Cambio excluyendo divisas

$

44,6



$

7,8



$



$

52,4


Cambio porcentual en los ingresos

6,7

%


12,0

%


%


7,9

%

Variación porcentual en los ingresos excluidas las divisas

6,2

%


3,6

%


%


5,6

%










Para los tres meses cerrados el 3 de julio de 2021  


Norteamérica 


Resto del mundo 


El resto 


Primo 

Cambio en la ganancia bruta

$

19,7



$

22,8



$



$

42,5


Impacto de las divisas (a)

$

(1,2)



$

(5,6)



$



$

(6,8)


Cambio excluyendo divisas

$

18,5



$

17,2



$



$

35,7


Cambio porcentual en la ganancia bruta

9,6

%


46,7

%


%


16,7

%

Variación porcentual en la utilidad bruta excluidas las divisas

9,0

%


35,2

%


%


14,0

%










Para los seis meses cerrados el 3 de julio de 2021   


Norteamérica


Resto del mundo


El resto 


Primo 

Cambio en beneficio bruto   

$

18,1



$

15,6



$



$

33,7


Impacto del cambio de divisa (a)

$

(1,6)



$

(9,4)



$



$

(11,0)


Cambio excluyendo cambio de divisa

$

16,5



$

6,2



$



$

22,7


Cambio porcentual en beneficio bruto

4,4

%


13,4

%


%


6,4

%

Cambio porcentual en beneficio bruto excluyendo cambio de divisa

4,0

%


5,3

%


%


4,3

%









(a) El impacto del tipo de cambio es la diferencia entre los ingresos del período actual y la ganancia bruta convertida utilizando los tipos de cambio promedio del período actual menos los ingresos del período actual y la ganancia bruta convertida utilizando los tipos de cambio promedio del período anterior.

 

PRIMO WATER CORPORATION 







ANEXO 6 

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO GAAP – GANANCIAS ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN  

(EBITDA)








(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades porcentuales)








Sin auditar

















Para los tres meses cerrados el 


Para los seis meses cerrados el 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 









Pérdida neta de operaciones continuas

$

(8,3)



$

(131,7)



$

(18,5)



$

(159,1)


Gastos de intereses, neto

17,7



20,7



36,7



40,4


Gastos de impuestos sobre la renta (beneficio)

(3,4)



(1,4)



1,3



(4,7)


Depreciación y amortización

52,0



52,8



105,1



97,8


EBITDA 

$

58,0



$

(59,6)



$

124,6



$

(25,6)










Costes de adquisición e integración (a)

2,4



4,3



3,7



25,1


Costes de compensaciones basados en acciones (b)

3,8



4,9



6,2



7,3


Costes de COVID-19 (c)

0,5



15,4



1,2



16,8


Buena voluntad y cargas por deterioro de activos intangibles (d)



115,2





115,2


Pérdidas cambios y otras (ganancias), netas (e)

(1,0)



(1,1)



(1,1)



5,2


Pérdida por enajenación de propiedades, planta y equipo, neta (f)

3,3



2,5



5,4



3,9


Pérdida por extinción de deuda a largo plazo (g)

27,2





27,2




Ganancia por venta de negocio (h)



(0,6)





(0,6)


Otros ajustes, neto (i)

5,3



1,5



8,5



5,6


EBITDA ajustado

$

99,5



$

82,5



$

175,7



$

152,9










Ingresos, neto

$

526,1



$

456,8



$

1.004,5



$

931,0


Margen del EBITDA ajustado % 

18,9

%


18,1

%


17,5

%


16,4

%









 



Para los tres meses cerrados el


Para los seis meses cerrados el 


Ubicación en estados consolidados de

Operaciones

3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 



(Sin auditar) 


(Sin auditar) 

(a) Costes de adquisición e integración

Gastos de adquisición e integración  

$

2,4


$

4,3


$

3,7


$

25,1

(b) Costes de compensación basados en acciones  

Gastos de ventas, generales y administrativos

3,8


4,9


6,2


7,3

(c) Costes de COVID-19

Gastos de ventas, generales y administrativos

0,5


15,4


1,2


16,8

(d) Cargos por deterioro del valor llave y activos intangibles

Buena voluntad y cargas por deterioro de activos intangibles  


115,2



115,2

(e) Pérdidas cambiarias y otras (ganancias), netas

Otros gastos (ingresos), neto

(1,0)


(1,1)


(1,1)


5,2

(f) Pérdida por enajenación de propiedades, planta y equipo, neta

Pérdida por enajenación de propiedades, planta y equipo, neta

3,3


2,5


5,4


3,9

(g) Pérdida por extinción de deuda a largo plazo

Otros gastos (ingresos), neto

27,2



27,2


(h) Ganancia por la venta de negocios

Otros gastos (ingresos), neto


(0,6)



(0,6)

(i) Otros ajustes, neto

Otros gastos (ingresos), neto

(0,2)


0,1


(0,5)


0,8


Gastos de ventas, generales y administrativos

5,5


1,2


9,0


4,4


Coste de ventas


0,2



0,4














 

PRIMO WATER CORPORATION 



ANEXO 7 

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO GAAP – FLUJO DE EFECTIVO GRATUITO Y FLUJO DE EFECTIVO GRATUITO AJUSTADO

(en millones de dólares estadounidenses)




Sin auditar









Para los tres meses cerrados el 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 





Efectivo neto proporcionado por actividades operativas de operaciones continuas

$

59,6


$

65,5

Menos:  Adiciones a propiedad, planta y equipamiento

(34,8)


(28,7)

Flujo de efectivo libre 

$

24,8


$

36,8





Costes de efectivo de adquisiciones e integraciones

2,4


13,6

Costes de efectivo relativos a la COVID-19

0,5


9,9

Costes en efectivo relacionados con el impuesto sobre la nómina diferido – programas gubernamentales

0,5


(9,2)

Flujo de efectivo libre ajustado

$

28,2


$

51,1






Para los seis meses cerrados el 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 





Efectivo neto proporcionado por actividades operativas de operaciones continuas

$

88,3


$

70,2

Menos:  Adiciones a propiedad, planta y equipamiento

(61,8)


(63,6)

Flujo de efectivo libre 

$

26,5


$

6,6





Costes de efectivo de adquisiciones e integraciones  

7,3


25,6

Costes en efectivo de la transacción pagados en nombre de la adquirida


13,4

Costes de efectivo relativos a la COVID-19

1,5


10,2

Costes en efectivo relacionados con el impuesto sobre la nómina diferido – programas gubernamentales

0,9


(9,2)

Flujo de efectivo libre ajustado  

$

36,2


$

46,6

 

PRIMO WATER CORPORATION 







ANEXO 8 

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA-NO GAAP- RENTA NETA AJUSTADA Y EPS AJUSTADAS



(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades por acción)








Sin auditar









Para los tres meses cerrados el


Para los seis meses cerrados el 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 


3 de julio, 2021 


27 de junio, 2020 

Pérdida neta de operaciones continuas (según lo informado)  

$

(8,3)


$

(131,7)


$

(18,5)


$

(159,1)









Ajustes:








Gastos de amortización de listas de clientes

12,5


11,6


24,7


23,9

Costes de adquisición e integración  

2,4


4,3


3,7


25,1

Costes de compensación basados en acciones

3,8


4,9


6,2


7,3

Costes de COVID-19

0,5


15,4


1,2


16,8

Buena voluntad y cargas por deterioro de activos intangibles  


115,2



115,2

Pérdidas cambios y otras (ganancias), netas

(1,0)


(1,1)


(1,1)


5,2

Pérdida por extinción de deuda a largo plazo

27,2



27,2


Ganancia por venta de negocios


(0,6)



(0,6)

Otros ajustes, neto

5,3


1,5


8,5


5,6

Impacto fiscal de los ajustes (a)

(14,9)


(6,1)


(15,1)


(14,6)

Renta neta ajustada de operaciones continuas

$

27,5


$

13,4


$

36,8


$

24,8









Ganancias por acción (según lo informado) 








Pérdida neta de operaciones continuas  

$

(8,3)


$

(131,7)


$

(18,5)


$

(159,1)









EPS básicas

$

(0,05)


$

(0,82)


$

(0,11)


$

(1,06)

EPS dilutivas

$

(0,05)


$

(0,82)


$

(0,11)


$

(1,06)

Media ponderada de acciones comunes destacadas (en miles)








Básica

161.561


159.931


161.097


150.535

Dilutiva

161.561


159.931


161.097


150.535









Ganancias ajustadas por acción (no GAAP)  








Ingresos netos ajustados de operaciones continuas (no GAAP)

$

27,5


$

13,4


$

36,8


$

24,8









EPS dilutivas ajustadas (No GAAP)

$

0,17


$

0,08


$

0,23


$

0,16









Media ponderada de acciones comunes destacadas (en miles) (No GAAP) (b)

163.097


160.415


162.819


151.553









(a) El efecto impositivo para la renta neta ajustada se basa en un análisis del tratamiento impositivo legal y la tasa impositiva aplicable para la jurisdicción en la que se incurrieron las partidas de ajuste antes de impuestos y para la cual se espera la realización del beneficio impositivo resultante (si lo hubiera). Se aplica una tasa impositiva reducida o del 0% a las jurisdicciones donde no esperamos obtener un beneficio impositivo debido a un historial de pérdidas operativas u otros factores que resulten en una reserva de valuación relacionada con los activos impositivos diferidos.


(b) Incluye el impacto de valores dilutivos de 1.536 y 1.722 para los tres y seis meses terminados el 3 de julio de 2021 y 484 y 1.018 para los tres y seis meses terminados el 27 de junio de 2020, respectivamente. Estos valores dilutivos fueron excluidos de las acciones ordinarias promedio ponderadas diluidas GAAP en circulación debido a la pérdida neta de las operaciones continuas informadas en esos períodos.

CONTACTO: Jon Kathol, vicepresidente, relaciones inversores, Tel: 813-313-1732, investorrelations@primowater.com